«По нашему мнению, данные санкции сами по себе не должны оказать существенного влияния на выработанную схему разблокировки активов клиентов путем получения персональных лицензий от бельгийских и люксембургских регуляторов, но могут ее усложнить. Активы хранятся в Euroclear и Clearstream и были заблокированы еще в 2022 году, официально после включения НРД в санкционные списки ЕС. Именно в этом кроется основная проблема невозможности их использования клиентами.

Соответственно, санкции США в вопросе разблокировки таких активов имеют второстепенное значение. Однако в случае, если бельгийский регулятор выдаст лицензию на разблокировку активов в Euroclear, может потребоваться дополнительная лицензия, выдаваемая OFAC (США).

Мы уже сталкиваемся с этим на практике. В настоящее время Euroclear либо в целях затягивания вопроса, либо в рамках оверкомплаенса периодически запрашивает лицензии, выданные OFAC и OFSI (Великобритания), для разблокировки активов клиентов и перевода их на принадлежащие им европейские счета. Данная проблема чаще всего возникает в случаях, когда цепочка хранения заблокированных активов включает в себя подсанкционный банк или брокера. С введением нового пакета санкций, в частности против НРД, вероятность дополнительного запроса со стороны Euroclear и Clearstream возрастает.

В первую очередь необходимо получить лицензию бельгийского или люксембургского регулятора, осуществить ее исполнение соответственно в Euroclear или Clearstream, а в случае, если указанные органы запросят дополнительно лицензию OFAC, обратиться в OFAC за выдачей соответствующей лицензии, дополнительно указав, что регуляторы Бельгии / Люксембурга уже выдали лицензию со своей стороны.

В качестве альтернативного варианта можно рассмотреть судебный спор с Euroclear или Clearstream. Но, по нашей оценке, это более длительная и дорогая процедура».