Как мы сообщали ранее, 10 сентября 2026 года на экспертном совете при ФНС России обсуждалась проблематика допустимости использования ЗПИФ как инструмента налоговой оптимизации.
Теперь опубликован меморандум по результатам заседания экспертного совета, посвященный подходам к оценке правильности учета и полноты отражения операций с использованием ЗПИФ в целях налогообложения.
ФНС отмечает, что использование ЗПИФ само по себе не считается налоговым правонарушением. Однако в налоговых преференциях, связанных с режимом ЗПИФ, может быть отказано, если основной целью структуры является неуплата налога (ст. 54.1 НК РФ).
При подтверждении получения необоснованной налоговой выгод, доход ЗПИФ может быть признан доходом контролирующего лица (пайщика, застройщика или основного контрагента).
Оценивать будут совокупность обстоятельств, а не отдельные формальные признаки.
Три базовых признака риска
Рисковые структуры, выделенные ФНС
Отдельно упомянуты девелоперские схемы с квартирами, машино-местами, ДДУ и земельными участками, а также внесение в фонд долей и акций без утраты контроля.
Кроме того, ФНС коснулась связки ЗПИФ и личного фонда. Комбинация законна, но использование ЗПИФ вместо личного фонда исключительно ради налоговых последствий признано риском.
Что защищает налогоплательщика
Документально подтвержденная деловая цель ЗПИФ, самостоятельность УК, независимость депозитария и оценщика, рыночные условия сделок, регулярные облагаемые выплаты по паям. Все эти факторы будут являться полезными аргументами при потенциальных спорах с налоговыми органами.
Меморандум не является нормативным актом, но показывает, по каким критериям инспекции будут отбирать структуры для проверок. Если у вас уже есть ЗПИФ или вы только планируете его создать, стоит заранее проверить структуру с учетом этих критериев.
